Покупка векселей с первоначальным залогом была очень успешной инвестиционной стратегией с момента зарождения сектора недвижимости. Но есть несколько основных правил, которым необходимо следовать, если вы хотите добиться успеха в этой стратегии.
Покупайте дешево и продавайте дорого
Когда вы покупаете вексель, вы фактически также покупаете возможность завладеть недвижимостью. В результате вы всегда должны следить за стоимостью недвижимости и искать возможности, при которых номинальная стоимость векселя значительно ниже, чем недвижимость, которая его подтверждает. Вы всегда должны придерживаться старой пословицы “покупай дешево и продавай дорого”, независимо от того, намерены вы это или нет. Конечно, если вы покупаете неработающий вексель с правом первого залога, то это еще более важно, поскольку шансы на то, что вы в конечном итоге получите недвижимость, еще выше.
Получите доход выше рыночного
В каждый момент времени есть моментальный снимок доходности по всему, от компакт-дисков до дивидендов по акциям. Все это очень пассивный и несколько более безопасный и простой способ, чем покупка векселя с правом первого залога. В результате вам нужно будет требовать более высокую доходность по этим векселям. Если текущая ставка для инвестиционных инструментов ”голубых фишек” составляет 3%, то вам нужно по крайней мере от 6% до 10% +, чтобы это стоило того. Ваше время чего-то стоит, как и более низкий риск ликвидности векселя с правом первого залога, если вам когда-нибудь понадобятся деньги (или если вашему имуществу понадобятся деньги в связи с вашей кончиной). Не увлекайтесь облигациями с низкой доходностью.
Понять циклы изменения процентных ставок
Общеизвестно, что процентные ставки меняются циклично. Поэтому, как инвестору в облигации, важно понимать, на каком этапе цикла вы находитесь, чтобы вы могли извлечь из этого прибыль. Если процентные ставки снижаются, вы можете купить вексель с правом первого залога с высокой доходностью, а затем продать его позже с прибылью просто потому, что процентные ставки снизились и, следовательно, ваш вексель стоит дороже. Вам также необходимо требовать более высокую доходность, когда ставки растут, чтобы не пойти вверх тормашками.
Риск против вознаграждения
Важной частью покупки векселей с правом первого залога является понимание концепции соотношения риска и вознаграждения: следует избегать высокого риска и низкого вознаграждения, а также использовать низкий риск и высокую доходность. Каждая сделка имеет соотношение риска и вознаграждения, о котором вы должны знать, и оно должно быть в правильной пропорции. Если вы покупаете залоговое обязательство на недвижимость с сомнительным местоположением, которое вас беспокоит, вам нужно получить гораздо более высокую доходность, чем та, которая является надежной. То же самое верно, если заемщик далек от совершенства.
Заключение
Покупка векселя с правом первого залога может стать отличной инвестицией – если вы правильно оформите транзакцию. Воспользуйтесь этими советами, которые помогут вам убедиться, что вы покупаете победителя.
